????随着ChatGPT风靡全球，AI科技革命拉开帷幕，新一轮疯狂的技术升级、产业重构在互联网行业上演。
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AI助理革命开启：
随着基础模型和大模型更加强大，AI个人助理将在B2B和B2C领域普及，2024年将是聊天机器人应用用户粘性和转化率提高的一年。其中主要玩家包括早期领导者ChatGPT、迎头赶上的Bard以及Meta的集成个人助理。
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电商业务份额提升：
美国电商业务占整体零售份额将提升，预计电商在24年营收同比增长9%，在28年零售渗透率将达到27%。
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拼车和送货服务开拓新场景：
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在线旅游销售效率提升：
随着GAI工具的推出，将带来更高的参与度和转化率，从而提升销售和营销效率，并改善盈利能力。
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云业务需求恢复：
整体云业务优化将持续下去，不过GAI或将带动云业务增长恢复，基础设施、工具、应用程序这三类企业将从该趋势中受益。
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美国在线房地产反弹：
美国在线房地产经受住宏观经济的冲击，预计房屋销量将从2023年的低点反弹，Zillow将增加房屋供应。
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在线汽车供应正常化：
美国新车供应开始正常化，并逐渐影响二手车和批发供应。
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利润扩张：
经过2023年一整年的成本削减，预计明年成本结构将更加正常化，同时随着持续的效率提升，利润率将继续扩大。
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监管审查更严格：
数字市场法案、反垄断案件、欧洲的零工法规等方面的监管审查将增长。
此外，花旗指出，明年整个互联网行业增长势头将继续下去，利润率将进一步增长，预计利润率同比增长3.4%，营收同比增长12.5%，资产负债表也将表现更强劲。花旗表示更青睐那些投资于产品、获得市场份额、可以实现利润率增长的公司，其首选是Meta、亚马逊和优步。
AI助理革命来临
由于大规模预训练模型、大模型的兴起以及在消费者中普及，2024年可能是人工智能助理革命和聊天机器人用户粘性和转化率提高的一年。
花旗表示，换句话说，随着基础模型和大模型变得更加强大，AI个人助理将在B2B和B2C中普及开来：
鉴于GPT-4Turbo、Gemini和Llama2模型的进步，OpenAI、Google和Meta正在成为聊天机器人方面的领导者。
从更宏观的角度来看，这些模型可以提供通常只在搜索引擎上才能获得的搜索体验，我们可以想象到一个情景，即几乎每个名人都有一个以其形象训练过的助理，每个中小型企业都可以提供个性化服务，最终带来网站用户粘性和转化率的提高。
花旗总结了一些AI助理的早期发展趋势：
OpenAI的ChatGPT——早期领导者：截至2023年11月初，ChatGPT报告的每周活跃用户数量达到了大约1亿，其核心人工智能助手正受消费者、开发者（超过200万人）和企业（OpenAI已与92%以上的财富500强公司合作）的广泛应用和接受。
这种采用和互动显示出一种新的消费者搜索方式，并显示了与网络整体更广泛互动的潜力。这意味着ChatGPT正改变消费者对于搜索和网络互动的方式，并带来更高水平的参与度和用户体验。
Google的Bard：Bard最近更新到Google最新的基础模型Gemini上，目前已在230多个国家和地区上线，并且据SimilarWeb的数据，月活用户数量已达约4300万。我们认为Bard是谷歌构建更加交互式搜索体验（和网络）战略的关键组成部分，并预计在2024年会有更多特定垂直领域的应用案例，比如旅游、医疗和教育等。虽然目前ChatGPT市场份额比Bard更大，但我们认为Bard和SGE（搜索生成式体验）可至少能够维持当前的搜索市场份额。
Meta的集成个人助理：Meta最近推出的MetaAI，集成28个生成式AI聊天机器人，比如基于KendallJenner的Billie和TomBrady的Bru，以及推出的开发者平台AIStudio，几乎每个名人和中小型企业都可以训练一个与他们相似的助理。
GAI成在线旅游增长“催化剂”
花旗认为，GAI可能会成为在线旅游行业的一个关键主题，预计新型AI工具将带来更高的参与度和转化率，从而提升销售和营销效率，并改善盈利能力。
尽管现在还处于早期阶段，但2023年已经初步展示了规模化部署GenAI工具的需求。据花旗介绍，33%的休闲旅行者已经开始使用GAI工具，其中约81%的旅行者表示他们愿意根据AI的推荐来预订行程，而50%以上的忠实旅行者表示他们将选择基于GAI能力的平台，这表明了GenAI技术在吸引和引导旅行者方面的潜在影响力。
与此同时，AirbnbCEOChesky设想了一个跨文本、图像、视频的多模式GAI接口，这让我们感觉到一个更加整合、端到端的GAI体验正在逐步形成。我们注意到Airbnb收购了Gameplanner.AI（该公司的联合创始人之前曾开发过苹果的Siri），这表明GAI可能在整个2024年成为更广泛Airbnb体验的重要组成部分。
AI赋能云业务发展
花旗指出，AI将继续赋能云业务发展，整体来看预计“云优化”（资源配置的优化、性能调整、成本控制、安全性提升）将继续，不过GAI将带来需求“顺风”和增量工作负载（新的业务需求或更大规模的数据处理）。而随着优化的减弱和企业从更新的GAI项目的增量支出中受益，云支出增长可能会在2024年适度恢复。
在这种背景下，花旗认为，基础设施、工具、应用程序这三类企业将从该趋势中受益。其中：
对于AWS来说，在这三方面均有布局，基础设施(Trainium和Inferentia芯片)、工具(Bedrock和Sagemaker)和应用程序(即CodeWhisperer、AmazonQ和Quicksight)，以及它为客户提供模型选择和易于访问的承诺，应该会加速增长。
至于谷歌云，优化导致云计算增速下降约5.5%，同比增速为22.5%，这表明谷歌云可能仍有几个季度的优化逆风高于平均水平，预计未来每个季度的增长将继续减速，不过谷歌的下一代基础模型Gemini可以抵消24年的逆风。
微软方面，花旗软件分析师TylerRadke预计，考虑到与OpenAI的合作以及Copilot等应用程序的推出，Azure将从持续的GAI产品创新中受益。