（原标题：少赚109亿欧元！德系汽车三巨头业绩下滑：前三季度净利缩减均超三成）
11月6日，宝马集团发布了2024年三季度业绩。期内其营收约为324.06亿欧元，同比减少15.7%；息税前利润约为16.96亿欧元，净利润约为4.76亿欧元。今年前三季度，宝马集团累计实现营收1059.64亿欧元，同比减少5.8%；息税前利润和净利润分别为96.27亿及61.32亿欧元，同比分别减少31.6%及35.8%。
至此，奔驰、宝马、大众三家德系汽车巨头已悉数公布三季度业绩。
根据梅赛德斯-奔驰集团于10月25日发布的财报，三季度该集团营收约为345.28亿欧元，同比减少6.7%；息税前利润和净利润分别约为25.17亿欧元及17.19亿欧元。前三季度，梅赛德斯-奔驰集团累计营收1071.44亿欧元，同比下降5%；息税前利润104.17亿欧元，同比下降4.7%；净利润78.06亿欧元，同比减少31.4%。
另据大众汽车集团10月30日发布的三季度业绩，期内其营收同比微降0.5%至784.78亿欧元，净利润约为15.76亿欧元。前三季度其累计实现营收2372.79亿欧元，同比提升0.9%；实现净利润89.17亿欧元，同比下降30.7%。
图源：图虫创意
按照财报公布的数据，三家企业前三季度净利润合计相较2023年同期减少109.35亿欧元。
不管是从业绩表现还是近期的企业动向来看，在新能源汽车快速发展的大势之下，三家企业都面临着严峻的市场挑战，调整成为当前的主旋律。
在中国市场遇困境
值得注意的是，三季度三家企业的利润降幅均高于营收降幅。除了受到期内突发事件的影响外，中国市场激烈竞争带来的影响依旧不容忽视。除“蔚小理”等新势力外，比亚迪、吉利、长安等自主品牌也在新能源汽车领域向高端市场发起冲击，小米汽车等新玩家也蓄势待发。
三季度，宝马集团交付新车54.09万辆，同比减少13.0%。因市场竞争加剧以及集成制动系统（IBS）问题导致的交付中断，期内其在中国市场交付量下滑29.8%至14.77万辆。今年前三季度，宝马集团累计交付新车175.42万辆，同比减少4.5%。受前述因素影响，宝马集团三季度盈利水平出现较为明显的下滑。
2024Q3宝马集团销量（图源：财报截图）
梅赛德斯-奔驰集团三季度汽车销量（不含货车）为50.36万辆，同比微降1.4%，GLC销量明显提升，GLE销量出现下滑。中国市场销售17.07万辆。前三季度，该集团累计销售新车146.33万辆，同比减少4.3%；中国市场销售新车51.22万辆，同比减少10.2%。
2024Q3梅赛德斯-奔驰集团销量（图源：财报截图）
大众汽车集团也将业绩下滑归因于内部重组计划（品牌结构重组、关闭部分工厂等）的开展和中国市场的疲软表现。前三季度，该集团累计交付乘用车627.89万辆（不含商用车），同比下降2.9%；其中，中国市场交付乘用车205.57万辆，同比下降10.1%。
按品牌划分，大众乘用车、奥迪、宾利、保时捷品牌前三季度全球交付量均有不同程度的同比下滑，斯柯达、兰博基尼品牌实现了交付量同比提升。其中，奥迪品牌前三季度交付123.56万辆，同比下降10.9%。
2024前三季度大众汽车集团乘用车交付量（图源：财报截图）
乘联分会数据显示，2024年7月-9月，中国新能源汽车零售渗透率连续3个月突破50%。近期新能源领军企业的市场优势持续扩大，各类补贴政策利好叠加下，新能源渗透率持续提升。然而对于仍以燃油车为主销车型的德系三巨头而言，这种变化带来的挑战远比机遇更多。
广撒网，多捞鱼
然而被迫加入价格战的合资品牌逐渐发现，“以价换量”策略并未取得预期效果，反而对品牌价值和经销商经营情况产生了负面影响。部分经销商率先倒下，为这些拥有数十年历史的品牌敲响警钟。为降低经销商压力、维持价格体系，今年7月初，宝马率先收回部分优惠政策，旗下多款车型终端售价反弹3万-5万元。随后奔驰、奥迪等多个合资品牌跟进。
相较于直接降价，多产品线布局、升级现有产品智能化配置为合资品牌提供了新的突围思路。
宝马集团预计，随着新款BMWi4、BMWX3、MINICooper五门版等新车型的上市以及IBS问题得到解决，四季度交付量将出现回升。
管理层还在业绩会上表示，宝马集团致力于在各个细分市场布局新能源产品。针对中国市场的价格竞争，集团将通过本地化生产的方式降本。此外，宝马集团在纯电、插混、氢能方面均有布局，并已进行了大量的投资；集团将于2028年推出一款氢能产品，并推动氢能成为集团一大业务支柱。
基于前三季度的市场表现，梅赛德斯-奔驰集团指出，2024年汽车销量、营收预期将略低于2023年水平，电动化车型销售占比预期约为18%-19%，较年初预期有所下调。根据财报公布的数据，前三季度梅赛德斯-奔驰集团电动化车型（纯电+插混）销量同比减少7.8%至26.74万辆，约占期内总销量的18.3%，纯电、混动车型销量各半，但后者销量出现了13.9%的同比提升。
广州车展期间，纯电G级越野车、新款纯电EQE以及2025款GLC将迎来上市，新车在智能化配置上有明显升级；特别是2025款GLC，配备高通骁龙8295车机芯片，将支持L2+级别的智能驾驶功能。根据梅赛德斯-奔驰集团方面制定的目标，预计到本十年（2020-2030年）后半段实现电动化车型销售占比50%。
尽管前三季度整体交付量出现下滑，但大众汽车集团在中国的新能源汽车交付量出现明显提升。三季度该集团在华累计交付纯电车型5.75万辆，同比增长5.2%；今年前三季度在华累计交付纯电车型14.81万辆，同比增长26.5%。
为更快推动在华电动化转型，大众一边与小鹏汽车等中国车企合作，一边加速自研电动化技术。近期上市的安徽大众ID.与众、预计明年上市的全新奥迪Q6Le-tron、近期亮相的全新纯电保时捷MacanTurbo等车型，都在对外展示大众电动化转型的决心。
但大众旗下软件研发中心CARIAD中国自研的CEA电子电气架构要等到2026年才能大规模搭载于车型上实现量产，基于目前的竞争环境，市场反馈仍待检验。
对于电动化转型的最终方向，行业尚未形成统一答案。不过对于站在转型十字路口德系汽车制造商们而言，找到适合自己的路径对于长期发展至关重要，就像在燃油车时代一样。