【月度分析】2025年1月份全国乘用车市场分析
1月全国乘用车市场回顾
零售：2025年1月全国乘用车市场零售179.4万辆，同比下降12.1%，环比下降31.9%。1月零售处于历史低位，环比增速降幅31.9%也是仅次于2023年1月的41%降幅。
入冬以来，由于“拉尼娜”出现，我国东部地区受偏北风异常影响，降水明显偏少，气温偏高，用车需求不是很强烈。随着2024年国家汽车报废更新与置换更新政策年度性结束，2025年1月车市虽然相关政策仍在延续，1月政策过渡期是2025年购车补贴享受的最佳时间。但由于春节较早，很多消费者提早在2024年末完成春节前的置换购车计划，因此1月车市稍弱于往年车市的火爆节奏，加之1月的有效销售时间少4天以上，因此出现零售负增长是符合预期的。
考虑到春节前的运输周期等因素，历年春节前是厂商低产销期，零售火爆而进货偏少形成了事实上的春节强力清库存的节点，今年由于去年春节前1月的基数很高，因此为实现地方经济稳增长，部分厂商在完成2024年调整指标后，会考虑一定的转移量确保2025年1月的开门红。
1月主流合资品牌零售49万辆，同比下降27%，环比下降30%。1月德系品牌零售份额18.4%，同比下降0.7个百分点，日系品牌零售份额13.4%，同比下降3.3个百分点。美系品牌市场零售份额达到5.3%，同比下降1.1个百分点。
生产：1月乘用车生产210.7万辆，同比增长3.6%，环比下降28.2%。1月乘用车生产仅较历史同期高点2018年的230万辆低19万辆，考虑春节因素的生产表现超强，为地方稳增长贡献巨大。1月豪华品牌生产同比下降17%，环比下降4%；合资品牌生产同比下降13%，环比下降26%；自主品牌生产同比增长16%，环比下降32%。
批发：1月全国乘用车厂商批发210.1万辆，同比下降0.3%，环比下降31.6%。受渠道去库存较少的促进，1月乘用车批发同比增速较零售增速高12个百分点。1月自主车企批发144.5万辆，同比增长14%，环比下降29%。主流合资车企批发44万辆，同比下降24%，环比下降40%。豪华车批发22万辆，同比下降19%，环比下降32%。
库存：由于1月厂商生产较强，批发强力冲刺，1月厂商生产高于批发0.6万辆，而厂商月度国内批发低于零售7万辆， 1月厂商库存增长1万辆（去年同期下降7万辆）。总体乘用车国内渠道库存下降7万辆（去年同期下降32万辆），导致批发增速大幅高于零售12个百分点。
新能源：
1月新能源乘用车生产达到94.0万辆，同比增长25.8%，环比下降35.1%。
1月新能源乘用车批发销量达到88.9万辆，同比增长27.1%，环比下降41.2%。
1月新能源乘用车零售销量达到74.4万辆，同比增长10.5%，环比下降42.9%。
1月新能源乘用车出口13.9万辆，同比增长29.4%，环比增长13.9%。
1)批发：1月新能源车厂商批发渗透率42.3%，较2024年1月提升9个百分点。1月，自主品牌新能源车渗透率54%；豪华车中的新能源车渗透率34%；而主流合资品牌新能源车渗透率仅有2%。
1月纯电动批发销量51.8万辆，同比增长23.3%，环比下降41.6%；1月狭义插混销量29.8万辆，同比增长51.3%，环比下降40.3%；1月增程式批发7.3万辆，同比下降11.3%，环比下降41.7%。1月新能源批发结构中：纯电动58%、狭义插混34%、增程式8%，2024年1月为纯电动60%、狭义插混28%、增程式12%。2024年全年新能源批发结构中：纯电动58%、狭义插混32%、增程式10%，近期狭义插混增速大幅高于增程式。
1月B级电动车批发19.6万辆，同比增长32%，环比下降36%，占纯电动份额38%。纯电动市场的A00+A0级经济型电动车市场较好，其中A00级批发销量11.7万辆，同比增长36%，环比下降32%，占纯电动的23%份额，较去年同期增长2个百分点；A0级批发销量10.8万辆，占纯电动的21%份额，同比增长1个百分点；A级电动车8.9万，占纯电动份额17%，同比下降5个百分点；各级别电动车销量分化，消费升级的高端化态势明显。
6）普混：1月普通混合动力乘用车批发7.4万辆，同比增长13%，环比下降33%。其中广汽丰田(33208辆)、一汽丰田(25551辆)、长安福特(4588辆)、东风本田(4004辆)、广汽本田(2280辆)、东风汽车(1532辆)、广汽传祺(1245辆)、东风日产(655辆)、吉利汽车(505辆)，混合动力的自主品牌销量逐步提升。
2月份全国乘用车市场展望
2025年2月共有19个工作日，比去年2月多1天，而且春节前的隐性提早休假在1月。由于市场竞争激烈，大部分厂商都是节后抓紧恢复工作运行。因此2月的市场恢复潜力较大。
随着部分地区的以旧换新政策的逐步发布，车市进入节后回暖周期。由于1月新政策发布前的过渡期的政策补贴相对更强，因此2月的市场主要靠自身的需求恢复。
自2023年世界汽车的供需失衡的好日子结束，价格战在2023年最为激烈，2024年的2月价格战开始早、力度大、持续时间长，对车市的销量带来暂时的抑制，形成年度的春节“节前高、春季低、年末强”的U型走势。今年车企参与车市价格战的实力已有减弱趋势，但PPI持续偏低，上游高利润突出，2025年仍有价格战的持续潜力。
随着美国政府新政的推进，世界经济贸易处于更动荡的环境，贸易平衡压力剧增。春节后各行各业的生产经营出口逐步恢复，外部环境的复杂化推动国内消费需求的转型，区域市场有更多的机遇。今年春节返乡人员规模大，节后复工的节奏相对较快，部分中老年外出务工者逐步考虑本地就业和创业，这将对春节后车市带来一定利好。
目前按各地以旧换新2024年的政策、按新标准顶格延续的测算基础，判断2025年国内车市零售2,340万辆，增长2%，新能源乘用车零售1,330万，增长20%，渗透率57%。
中国汽车2024年出口641万辆，出口增速23%
2024年12月中国汽车出口总量的前10国家：俄罗斯97,998辆、阿联酋38,663辆、沙特33,337辆、墨西哥22,775辆、比利时22,371辆、澳大利亚15,361辆、哈萨克斯坦14,975辆、菲律宾14,331辆、英国14,003辆、白俄罗斯13,804辆；12月中国汽车出口增量的前五国家：俄罗斯29,692辆、沙特16,493辆、阿联酋16,380辆、比利时6,893辆、白俄罗斯5,265辆。俄罗斯环比11月下降0.5万辆。
2024年全年整车出口总量的前10国家：俄罗斯1,157,988辆、墨西哥445,006辆、阿联酋330,569辆、比利时280,011辆、沙特275,779辆、巴西236,789辆、英国194,781辆、澳大利亚178,078辆、菲律宾169,179辆、土耳其134,334辆、；全年中国汽车出口增量的前五国家：俄罗斯248,939辆、阿联酋170,572辆、巴西121,984辆、比利时62,640辆、沙特62,213辆。增量前5国家的增量贡献度为56%，其中俄罗斯出口贡献最大。2024年全年泰国、澳大利亚、英国等市场下降较大；12月的墨西哥、巴西、英国等市场都表现相对较差，俄罗斯、中东市场也成为增量的核心市场。
2024年全年新能源汽车出口总量的前10国家：比利时263,743辆、巴西152,204辆、英国119,436辆、泰国117,165辆、菲律宾114,457辆、墨西哥80,552辆、印度77,940辆、阿联酋76,822辆、澳大利亚75,374辆、以色列65,373辆；全年中国汽车出口增量的前五国家：巴西84,016辆、比利时65,713辆、墨西哥63,499辆、阿联酋40,372辆、印度尼西亚39,762辆，增量前5国家的增量贡献度为106%，其中巴西出口贡献巨大。
建议减少对燃油车的歧视性政策-实现“油电同强”
随着世界能源革命的趋势不断变化，石油枯竭论已经过时，美国特朗普政府的能源环境战略对世界的溢出影响巨大。我们出口汽车潜力巨大，要保证燃油车的基本产销规模，稳定燃油车产业链，实现油电同强，确保中国汽车的出口优势和可持续性，燃油车很重要。建议减少对燃油车的歧视性政策-实现油电同强。
在能源领域的探讨中，“世界石油枯竭论” 曾甚嚣尘上，一度引发全球对能源危机的恐慌。但深入探究后会发现，这一理论存在诸多漏洞，实则是错误的。1月14日，自然资源部在北京召开了新一轮找矿突破战略行动重要成果发布会，宣布了10个亿吨级油田的发现，这些新油田的发现和后续投产，有望降低我国原油对外依存度。这些不断新增的储量说明，石油并非如枯竭论所预言的那般即将耗尽。
燃油车出口表现大幅强于新能源车。2024年全年中国汽车实现出口641万辆，出口增速23%，其中全年新能源汽车累计出口量201万辆，同比增长12%，而全年中国常规燃油车型出口440万，增长26%。在2025年新能源车已经是乘用车主力的背景下，需要推动“油电同强”。
A、税费公平化：逐步调整税费政策，减少燃油车和新能源车之间的税费差异。例如，可以适当降低燃油车的购置税、车船税等，使其在市场竞争中更加公平。也可考虑根据车辆的能耗、排放等实际情况制定税费标准，而不是单纯以燃油车或新能源车来划分。
B、取消燃油车不合理限制：在交通管理方面，取消对燃油车的不合理限行、限购政策。燃油车交了巨额使用道路的税收，反而被约束部分时段不许上路，这是对燃油车巨大的不公平。道路拥堵可以根据城市的交通实际情况，采用更科学的交通管理手段，如智能交通系统等，来缓解交通压力，而不是通过限制燃油车来达到目的。尤其是近期很多城市拥堵已经明显改善，城市人口也出现萎缩。
C、统一环保和积分管控标准：制定统一的环保标准，对燃油车和新能源车一视同仁。在加强对燃油车环保监管的同时，也要关注新能源车在电池回收、生产过程中的环境影响等问题，确保两者在环保方面都能达到相应的标准。燃油车的技术管控措施过于严苛，新能源车的积分管控漏洞太大，这些都应该有效的改善。
D、鼓励燃油车技术升级：加大对燃油车技术研发的投入，推动燃油车的节能减排技术发展，提高燃油效率，降低尾气排放。鼓励车企研发更先进的发动机技术、混合动力技术等，使燃油车在性能和环保方面都能有更好的表现。
F、完善市场机制：建立健全汽车市场的竞争机制，加强市场监管，防止不正当竞争行为。确保燃油车和新能源车在市场上能够公平竞争，企业能够根据市场需求和自身优势，自主选择发展燃油车或新能源车技术路线。
2024年全年中国汽车进口70万辆下降12%
中国进口车进口量从2017年的124万辆持续以年均8%左右下行，到2023年仅有80万辆。2024年全年汽车进口70万辆，同比下降12%。2024年12月进口汽车6.7万辆，同比下降16%，环比增长12%，这是近期少见的12月巨大下滑。随着国产品牌的崛起和国际品牌本土化加速，近几年汽车进口持续低迷，2024年延续了第3年的负增长。
12月进口车增长压力较大。2024年12月进口最高的前10国家是：日本34,854辆、德国13,317辆、美国9,400辆、英国2,722辆、斯洛伐克2,629辆、瑞典1,644辆、墨西哥1,269辆、奥地利551辆、匈牙利419辆、韩国241辆。12月同比去年同期增量最大的是日本1,141辆、德国782辆、墨西哥508辆、波兰107辆、比利时37辆。
2024年全年进口车最高的是日本227,870辆、德国192,648辆、美国109,356辆、斯洛伐克62,412辆、英国45,078辆、瑞典22,172辆、奥地利10,779辆、匈牙利8,062辆、墨西哥8,018辆、韩国4,759辆。2024年进口增量最大的是日本4,172辆、匈牙利2,809辆、中国2,683辆、比利时661辆、法国311辆。
随着中国汽车产业的不断强大，电动化转型改变了市场需求结构，燃油车需求持续萎缩，进口燃油车需求也出现明显下降。随着国际关系的不断复杂化，还是要未雨绸缪建立更多的多维的进口模式，维持进口车的合理规模。
2024年12月中国占世界汽车份额41%
2024年12月的世界汽车销量达到854万辆，同比增长4%。2024年12月较2017年12月峰值基本持平，处历年的高位水平。据不完整统计，2024年全年世界汽车销量9060万辆，同比增长2%。2020年以来中国的世界份额持续提升，到2023年达到33.8%，2024年预计达34.7%。8月以来的车市持续强增长，12月的中国车市销量份额41%，达到世界份额的历史高位。
2024年中国占世界新能源车份额70%
2023年世界汽车销量8,901万辆，其中新能源汽车销量1,429万辆，燃油车销量总比占比相对下降。乘联数据初步统计2024年世界汽车销量达到9,060万辆，新能源汽车达到1,603万辆。2024年的新能源车份额达到19.7%，其中纯电动车的占比达到11.4%，而插电混动达到6.3%的汽车比例，而混合动力占到5.9%，油电混动的占比提升。
2024年12月世界新能源乘用车销量203万辆，同比增长26%，环比增长6%。全年世界新能源乘用车达到1738万辆，同比增长24%。因为欧美新能源走势放缓，世界新能源全年相对前几年的走势放缓明显。
近期中国新能源乘用车的增速强于世界平均增长速度，2021年中国新能源乘用车世界份额全年保持52%的较强水平；2022年超过63%；2023年达64%；2024年继续加速增长，保持了70.4%的份额，其中10-12月的中国新能源乘用车世界份额达到75%。
在12月份的世界新能源的增减量贡献度中，中国占了92%，美国占了2%，英国占了4%。土耳其、荷兰各占2%，其他国家实际上增量贡献度都出现了相对下滑的现象，尤其是德国、法国等都出现了负贡献度的特征。2024年中国新能源乘车世界的增量贡献度是95%，英国、巴西，美国都是2%左右，印尼1%，所以整个世界新能源车总体的增量贡献基本都在中国。目前中国贡献了世界95%左右的增量，中国车市是世界新能源车竞争的核心焦点。
受到高基数和各国补贴政策退出的影响，加之欧盟对中国电动车采取错误的加税政策， 2024年欧美新能源乘用车开局偏弱后，欧洲新能源持续走低。2024年全年中国新能源车出口不强，在南美和东南亚市场表现很好，这也是中国产业链强大，形成强大的国内市场和出口的双增长。